ASX monte, la montée subite de Tesla alimente le rallye à Wall Street

L’énergie était plus faible, suivant l’exemple du pétrole. Les matériaux et la finance ont également perdu du terrain pour commencer la semaine à New York.

Le stratège actions de LPL Financial, Jeff Buchbinder, a déclaré qu’il tempérait son enthousiasme pour les actions américaines dans un “contexte macroéconomique de plus en plus difficile”.

“Nous voyons des opportunités pour les actions de revenir à des niveaux record plus tard cette année grâce à une combinaison de gains de bénéfices et d’un certain rebond des valorisations. Cependant, les vents contraires de valorisation dus à des taux d’intérêt plus élevés pourraient avoir un impact sur le S&P 500 de Clearing 5000 dans les neuf prochains mois.

« Bien que nous continuions de recommander aux investisseurs de surpondérer les actions par rapport à leurs objectifs respectifs, nous pensons qu’il est prudent de réduire légèrement les attentes.

“Les notres&L’objectif de juste valeur de fin d’année de P 500 passe à 4800-4900, en baisse de 5000 à 5100 », a déclaré Buchbinder dans une note. “Le nouvel objectif est basé sur un P / E de 20,5, inférieur à l’objectif précédent de 21,5, et notre S 2023 (inchangé)&P 500 bénéfice par action prévu de 235 $.

Les contrats à terme sur le pétrole ont chuté après que les autorités de Shanghai ont déclaré qu’elles fermeraient à tour de rôle la moitié de la ville pour effectuer des tests de masse pour le COVID-19. Les prix sont restés en baisse même après que l’OPEP+ a signalé qu’il s’en tiendrait probablement aux plans d’augmentation modeste de l’offre lors de leur réunion de jeudi.

“La demande de pétrole de la Chine est d’environ 15 millions de barils par jour”, a déclaré Andy Lipow, président de Lipow Oil Associates, basé à Houston. “L’ampleur de la vente reflète les craintes que les blocages du COVID-19 ne se propagent en Chine et n’affectent considérablement la demande alors que le marché pétrolier tente de trouver des alternatives à l’approvisionnement en pétrole russe.”

Le rallye de Bitcoin s’étend depuis la semaine dernière et les haussiers voient un nouvel élan à la hausse.

Bitcoin pourrait faire face à son prochain niveau de résistance à 52 000 dollars, et s’il le casse, il pourrait remonter à 65 000 dollars – pas loin du record absolu qu’il a atteint en novembre, selon Fadi Aboualfa, responsable de la recherche chez Copper.

Rick Bensignor, président de Bensignor Investment Strategies, a déclaré dans une note au cours du week-end que Bitcoin est “sur le point d’augmenter de 20%”.

L’ordre du jour d’aujourd’hui

Local : vente au détail de février à 11h30 ; Budget fédéral à 19 h 30 AEDT

Données d’outre-mer : prix de l’immobilier FHFA aux États-Unis, janvier S&P Prix des maisons de CoreLogic CS, indice de confiance des consommateurs pour mars

Faits saillants du marché

Les contrats à terme ASX ont augmenté de 38 points, ou 0,5%, à 7415 vers 7h00 AEDT

  • AUD -0,3 % à 74,93 cents US
  • Bitcoin sur bitstamp.net +7,1 % à 47 941,29 $ à 7 h 20 AEDT
  • A Wall Street : Dow +0,3% S&P500 +0,7% Nasdaq +1,3%
  • A New York : BHP +0,3% Rio -1,3% Atlassian +6,4%
  • Tesla +8 % Apple +0,5 % Amazon +2,6 % Microsoft +2,3 %
  • En Europe : Stoxx 50 +0,5% FTSE -0,1% CAC +0,5% DAX +0,8%
  • Or au comptant -1,6 % à 1927,66 $ l’once à 15 h 02, heure de New York
  • Pétrole brut Brent -7,4 % à 111,69 $ le baril
  • Pétrole américain -7,5 % à 105,41 $ le baril
  • Minerai de fer +0,1% à 152,40$ la tonne
  • Rendement 2 ans : États-Unis 2,33 % Australie 1,76 %
  • Rendement sur 5 ans : États-Unis 2,55 % Australie 2,67 %
  • Rendement 10 ans : États-Unis 2,45 % Australie 2,90 % Allemagne 0,57 %
  • Prix ​​aux États-Unis à 16 h 16 New York

Du rapport financier d’aujourd’hui

Un taux de chômage record entraîne une forte croissance des salaires : Le budget fédéral de mardi prévoit un taux de chômage de 3,75 % dans ce que le gouvernement dit être la plus forte croissance des salaires en une décennie.

Un conflit plane sur le retard CHESS d’ASX : D’importants problèmes de gouvernance pèsent sur le projet grâce à un lien passé fort entre un directeur non exécutif et un exécutif, écrit Tony Boyd.

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États-Unis

Le président Joe Biden a présenté une proposition de budget de 5,8 billions de dollars visant à rassurer les démocrates modérés avec une proposition qui comprendrait une réduction du déficit, un financement supplémentaire pour la police et les anciens combattants, et une flexibilité dans la négociation de nouveaux programmes de dépenses sociales soulignées.

Le Congrès met traditionnellement de côté les budgets du président, mais ils constituent un important dispositif de messagerie.

Biden demande plus de 2,5 billions de dollars d’augmentations d’impôts pour les riches et les grandes entreprises sur une décennie, en plus de près de 1,5 billion de dollars d’augmentations incluses dans la version du plan Build Back Better de la Chambre des représentants.

La proposition ajoute une taxe minimale de 20% sur les plus-values ​​latentes pour les ménages d’une valeur d’au moins 100 millions de dollars, une victoire politique pour les progressistes qui ont poussé Biden à cibler les méga-riches.

Adam Aron, PDG d’AMC Entertainment, a déclaré que la chaîne de cinéma conclurait des accords plus “transformationnels” pour capitaliser sur l’intérêt des détaillants après avoir parié sur un mineur d’or et d’argent en difficulté.

HP a annoncé qu’il achèterait le fabricant d’équipements audio et vidéo Poly pour 1,7 milliard de dollars en espèces afin de capitaliser sur l’essor de la demande de produits électroniques axé sur le travail hybride.

L’Europe 

Les actions européennes ont augmenté lundi, tirées par les constructeurs automobiles et les secteurs défensifs alors que les espoirs d’un accord de paix entre la Russie et l’Ukraine ont stimulé le sentiment, tandis qu’une baisse des prix du brut a pesé sur les actions pétrolières.

L’indice paneuropéen STOXX 600 a gagné 0,1 %. L’indice de référence est à environ 8% de son niveau record atteint début janvier.

Agence de notation S&P Global a abaissé ses prévisions de croissance pour l’année dans la zone euro à 3,3% contre 4,4% précédemment, la hausse des prix de l’énergie nuirait au pouvoir d’achat des ménages.

Le géant allemand de la chimie BASF a augmenté de 1,6% après que HSBC a mis à niveau le titre à un achat, et a déclaré qu’une “demande résiliente” était susceptible d’aider les gains au premier trimestre.

Le fournisseur d’énergie français EDF a chuté de 0,3% après avoir déclaré qu’il devrait annoncer de nouveaux retards et dépassements de coûts pour son projet de centrale nucléaire Hinkley Point C.

Le prêteur britannique Barclays a chuté de 4,1% après avoir annoncé une perte d’environ 450 millions de livres sterling sur des produits structurés mal gérés.

Carlsberg a augmenté de 3,5% après que le brasseur danois a annoncé qu’il quitterait la Russie avec le géant brassicole Heineken.

Le britannique Ted Baker a déclaré qu’il avait rejeté deux offres publiques d’achat non sollicitées de la société de capital-investissement Sycamore Partners Management, car elles sous-évaluaient considérablement le détaillant de mode.

Asie

Les blue chips chinois ont clôturé en baisse lundi après qu’un verrouillage à Shanghai pour freiner la propagation des infections au COVID-19 a fait craindre un ralentissement économique.

L’indice CSI300 de premier ordre a chuté de 0,6% à 4148,47, tandis que l’indice composite de Shanghai a augmenté de 0,1% à 3214,50 points.

À Hong Kong, les valeurs technologiques ont bondi plus tôt dans la semaine. L’indice Hang Seng a augmenté de 1,3% à 21 684,97, tandis que l’indice des entreprises chinoises a augmenté de 1,5% à 7 396,25 points.

Meituan a augmenté de 11,6% après que le fournisseur de produits alimentaires a annoncé vendredi une croissance des ventes au quatrième trimestre meilleure que prévu.

Les entreprises technologiques cotées à Hong Kong ont augmenté de 2,6%, avec Alibaba Group et Tencent Holdings en hausse de 3,5% et 2,8%, respectivement.

devises

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui s’appuie sur la forte pente de la courbe des rendements à court terme du Trésor pour justifier d’éventuelles hausses de taux d’un demi-point, “ignore que les courbes à terme sont fortement inversées”, ce qui, selon le stratège de Citigroup Jason Williams, a signalé un risque de récession.

“À notre avis, Powell dépend trop de la mauvaise courbe de rendement” et “n’obtient pas le clair qu’il pense”, a écrit Williams. Sur la base en partie de la courbe à terme profondément inversée de l’eurodollar de juin 2023 à juin 2024, Citigroup calcule que le risque d’une récession aux États-Unis est passé à 20 % au cours des 12 prochains mois, contre 9 % en février.

Le décalage entre l’écart, sur lequel Powell se concentre, et la courbe de l’eurodollar est le plus important depuis 1994, lorsqu’une série de hausses agressives des taux de la Fed ont été suivies de baisses de taux l’année suivante, selon Citigroup.

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Au cours des deux dernières décennies, les obligations d’État mondiales ont généré en moyenne un rendement total de 1,1% en avril, plus que tout autre mois, ont écrit les stratèges de Morgan Stanley dirigés par Matthew Hornbach dans un communiqué.

La hausse des rendements a réduit la pile d’obligations d’État à rendement négatif dans le monde à seulement 2 900 milliards de dollars, soit 7 % de l’encours total, contre 50 % en août 2019, selon Morgan Stanley.

“L’espoir pour les obligations d’État mondiales semble perdu”, ont écrit les stratèges de Morgan Stanley. “Mais comme le dit le dicton, ‘Il fait toujours plus sombre avant l’aube.’ Le calendrier indique une clairière des nuages.

Morgan Stanley conseille à ses clients de parier sur une courbe de rendement américaine plus plate. Les stratèges ont également averti que même après la récente hausse des rendements, les bons du Trésor américain ne “semblaient toujours pas attrayants” pour les investisseurs étrangers après avoir couvert le risque de change.

matières premières

Le minerai de fer de Dalian a atteint un sommet en sept semaines lundi et l’indice de référence de la Bourse de Singapour a rebondi au-dessus de 150 dollars la tonne alors que les commerçants saluaient la décision de la Chine d’augmenter son injection de liquidités à court terme pour contrer un éventuel resserrement des liquidités sur le marché.

D’autres matières premières sidérurgiques négociées sur le Dalian Commodity Exchange et les prix de l’acier sur le Shanghai Futures Exchange ont également augmenté, malgré le sentiment d’aversion au risque pour d’autres actifs dans le cadre du resserrement des restrictions liées au COVID-19 en Chine.

Le minerai de fer de Dalian, le plus échangé avec livraison en septembre, a terminé en hausse de 4,4% à 870 yuans (136,52 dollars) la tonne après avoir atteint 882,50 yuans plus tôt, le plus haut depuis le 30 août.

Le contrat le plus actif de mai pour le minerai de fer à la Bourse de Singapour a augmenté de 0,4% à 154,80 dollars la tonne (07h21 GMT).

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L’OPEP et ses alliés ont signalé qu’ils ne voyaient toujours pas la nécessité d’ajuster leurs plans d’approvisionnement en pétrole alors même que le conflit russo-ukrainien menace la plus grande perturbation du marché depuis des décennies.

“Nous n’ajouterons pas de ressources lorsque le marché est équilibré et que les ressources sont sur le marché”, a déclaré le ministre de l’Énergie des Émirats arabes unis, Suhail Al-Mazrouei, lors d’une conférence à Dubaï. L’OPEP+ ne se concentre pas sur la question de savoir si la perte spécifique d’approvisionnements russes provoque un déséquilibre, a-t-il ajouté.

Un certain nombre de délégués ont déclaré en privé qu’ils s’attendaient à ce que l’Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses partenaires s’en tiennent à leur plan de longue date et ratifient une autre augmentation modeste de l’offre lors de leur réunion jeudi.

Bourse australienne

BHP mène ASX à petit gain : Le S&L’indice P/ASX 200 n’a augmenté que de 6,2 points, soit moins de 0,1 %, à 7 412,4 ; Le groupe BHP a augmenté de 2,3% à 50,92 dollars.

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