Biden 2023 Green Book Part 3: Trust and Estate Administration

Le 28 mars, l’administration Biden a publié sa deuxième série de propositions visant à augmenter les revenus Explications générales des propositions de recettes de l’administration pour l’exercice 2023, (la 2023 Livre vert.) Ces propositions représentent les premières propositions fiscales radicales de l’administration depuis que Build Back Better n’a pas réussi à avancer au Congrès à la fin de l’année dernière. Pour les conseillers fiscaux, Livre vert Les suggestions sont toujours intéressantes – à la fois pour ce qui est inclus et ce qui ne l’est pas. Bien que ces propositions puissent ne pas avancer, en particulier compte tenu du Congrès actuel, il est utile de voir quels sujets sont envisagés et de pouvoir répondre aux préoccupations des clients concernant les propositions.

Dans les deux premières parties de cette série, nous avons examiné la taxe milliardaire qui attire l’attention et déballé certaines des modifications proposées aux outils de planification fiscale populaires. Dans ce dernier article, nous nous concentrerons sur certains changements apparemment anodins apportés à la gestion de la fiducie et de la succession qui pourraient avoir des implications démesurées.

Impact des changements administratifs

la 2023 Livre vert a regroupé quatre propositions sous une seule section intitulée “Améliorer l’administration fiscale des fiducies et des successions” qui peut sembler anodine mais qui est en fait envahissante. La proposition la plus inquiétante est d’exiger la déclaration de la valeur estimée des actifs de la fiducie. Le désir d’obtenir des informations sur les fiducies a fait surface l’année dernière, mais n’a pas retenu l’attention de toutes les autres propositions qui ont été faites. Alors que le projet de loi de l’année dernière sur la fiscalité raisonnable et l’équité (STEP) se concentrait principalement sur la reconnaissance fiscale des décès et des dons, il y avait une disposition qui permettrait aux fiducies ayant plus d’un million de dollars d’actifs ou 20 000 $ de revenus -Dollar Report a bilan, income déclaration, administrateurs, donateurs, bénéficiaires, et même “un compte rendu complet et complet de toutes les activités et opérations de la fiducie pour l’année”. Le Livre vert de cette année affirme que le gouvernement a besoin d’informations sur les fiducies nationales parce que « tant de richesses sont actuellement détenues dans des fiducies nationales que le manque de ces données entrave les efforts visant à concevoir des politiques fiscales visant à améliorer l’équité et la progressivité du système fiscal ». augmenter”. Par conséquent, la proposition obligerait toutes les fiducies dont la valeur estimative est supérieure à 300 000 $ à la fin d’une année d’imposition ou dont le revenu est de 10 000 $ à fournir des renseignements sur son fondateur, son fiduciaire et « des renseignements généraux concernant la nature et la valeur totale estimative de la succession Cette proposition couvrirait plus de trusts que la loi STEP compte tenu des seuils plus bas, et les informations à collecter ne sont pas tout à fait claires compte tenu de la délégation au Trésor de déterminer par voie réglementaire.

Sur les trois autres propositions, deux sont connues parce qu’elles figuraient auparavant dans les propositions de l’administration Obama – étendre l’application de la définition d'”exécuteur testamentaire” en vertu de l’article 2203 de l’IRC et étendre les privilèges fiscaux sur les successions et les donations sur les propriétés détenues par le bénéfice du report de droits de succession Plus de 10 ans. En ce qui concerne la définition du terme « exécuteur testamentaire », la section 2203 prévoit que si aucun fiduciaire n’est nommé et n’opère aux États-Unis, toute personne qui a la possession réelle ou effective de biens dans la succession brute du testateur est traitée comme un exécuteur testamentaire sera utilisée pour aux seules fins de l’impôt sur les successions. En 2014, la proposition de l’administration Obama a identifié deux lacunes de la section 2203. Premièrement, elle ne s’appliquait qu’aux impôts sur les successions, ce qui signifie qu’aucune des parties n’avait le pouvoir d’administrer la succession en matière d’impôts sur le revenu, d’impôts sur les donations et d’autres exigences de dépôt sans un tribunal. – représentant fiduciaire nommé. Deuxièmement, il était possible que plus d’une personne soit l’exécuteur testamentaire en vertu de l’article 2203 parce qu’elles possédaient elles-mêmes de petites quantités de biens du défunt, et la loi ne prescrivait pas quelle(s) personne(s) serait l’exécuteur testamentaire. Comme la proposition d’Obama qui Livre vert 2023 propose que la définition d'”exécuteur testamentaire” s’applique à toutes les questions fiscales et permettrait au régulateur du Trésor d’établir un ordre de priorité lorsque plusieurs parties répondent à la définition.

La deuxième proposition de répétition concerne la section 6324 de l’IRC, qui prévoit un privilège fiscal spécial sur les successions pour garantir le paiement des impôts sur les successions et les donations impayés. Tant que la dette fiscale n’est pas payée, le privilège reste en place pendant 10 ans. Le problème est que lorsque les droits de succession sont différés pendant plus de 10 ans, comme lorsqu’un choix IRC Section 6166 est effectué pour une société étroitement contrôlée, le privilège expire avant que le paiement intégral n’ait été effectué. Le 2023 Livre vert ajoute une suggestion pour continuer le privilège pendant tout report ou versement.

Enfin, et pour terminer sur une note positive, le 2023 Livre vert propose de modifier le plafond de dépréciation pour les biens immobiliers à usage spécial. Aux fins de l’impôt sur les successions, la JVM des propriétés est généralement déterminée en fonction de l’utilisation optimale de la propriété. Il existe un choix d’évaluation facultatif qui peut être fait en vertu de la section 2032A de l’IRC lorsque la valeur d’un bien immobilier ou d’un bien personnel éligible peut être réduite pour refléter son utilisation réelle. Ce choix comporte des limites puisqu’il ne s’applique qu’aux biens agricoles, industriels ou commerciaux lorsque le bien constituait une partie importante de la succession et que l’amortissement pour les personnes décédées en 2022 était plafonné à 1,23 million de dollars. La proposition augmenterait ce plafond à 11,7 millions de dollars pour ceux qui décèdent à la date des élections ou après.

conseiller les clients

Si les conseillers ont enseigné quoi que ce soit au cours de la dernière année, il n’est pas garanti que les suggestions deviendront loi. Les propositions sont intéressantes car elles montrent que quel que soit le sort de Build Back Better, ces propositions sont toujours en cours d’élaboration et sont complétées par d’autres encore plus progressistes qui anticipent ce que l’administration Biden fera publiquement avancer. Avec l’avènement de l’impôt sur les milliardaires et des déclarations fiduciaires annuelles, l’attention du planificateur successoral devra peut-être se déplacer encore plus loin de l’impôt sur les transferts vers l’impôt sur le revenu et la déclaration d’informations.

oigari