Mieux vaut acheter : Tesla ou n’importe quelle action du Nasdaq ?

Si vous voulez que vos investissements génèrent plus que leur part d’excitation, vous ne pouvez pas vous tromper avec cela. Tesla (TSLA -1.50% ) ces jours-ci. Lundi, la direction du constructeur de véhicules électriques (EV) a déposé des documents montrant qu’elle avait l’intention de diviser les actions de Tesla dans ce qui serait la deuxième division d’actions de la société en moins de deux ans. Le PDG de l’époque, Elon Musk, a soutenu le sentiment haussier généralement associé aux fractionnements d’actions en suggérant dans une interview avec le PDG d’Axel Springer, Mathias Döpfner, que Tesla pourrait produire en masse des robots d’intelligence artificielle (IA) dès 2023. Mais l’excitation mise à part, est-ce que cela (et une foule d’autres titres récents) fait de Tesla un achat en ce moment ?

Comme toujours, cela dépend. Mais dans l’ensemble, la réponse pour la plupart des investisseurs est non, ils ne le font pas. Il pourrait y avoir une option plus intelligente pour la personne moyenne, et en particulier la personne moyenne qui construit encore un portefeuille d’achat et de conservation.

Une personne regarde pensivement un ordinateur portable, le menton dans les mains.

Source de l’image : Getty Images.

Arguments pour et contre Tesla

C’est une question à laquelle les investisseurs sont confrontés chaque jour : est-ce que je prends plus de risques pour un meilleur rendement en ne pariant que sur une poignée d’actions, ou peut-être sur une seule entreprise comme Tesla ? Ou est-ce que je recherche la certitude dans les chiffres et achète quelque chose dans le sens de la Fiducie Invesco QQQ (QQQ -1,24% )qui vise à refléter la performance du Nasdaq-100 Indice?

L’argument de posséder un nom comme Tesla a certainement ses mérites. Le plus important d’entre eux est la performance de l’action. Le fait que Tesla devra probablement à nouveau diviser ses actions souligne à quel point le cours de son action n’a augmenté que depuis 2020, bien que la société l’ait plus que mérité. Les livraisons de véhicules l’année dernière de 936 172 véhicules électriques ont presque triplé le chiffre pré-pandémique de 367 500 en 2019.

Peut-être plus important encore, Tesla est rentable, affichant un bénéfice net de 5,6 milliards de dollars l’an dernier.

Et, bien sûr, ce n’est encore que le début du développement mondial des véhicules électriques (VE). Mordor Intelligence estime que le marché mondial des véhicules électriques augmentera de 23 % par an jusqu’en 2027, conformément aux projections de croissance de l’US Energy Information Administration.

Cependant, l’opportunité a finalement attiré une concurrence importante.

Prendre Ford Motor Company par exemple. La société est prête à dépenser jusqu’à 50 milliards de dollars pour développer une gamme de véhicules à batterie, ce qui suggère que jusqu’à la moitié de sa production pourrait être constituée de véhicules électriques d’ici 2030. L’effort jusqu’à présent semble en valoir la peine. La nouvelle Ford Mustang Mach-E est le choix n ° 1 des véhicules électriques de Consumer Reports pour 2022, remplaçant le modèle 3 de Tesla. La demande pour les camionnettes tout électriques Maverick et F-150 Lightning de la société a également été si insatiable que la société a cessé de prendre les commandes devaient s’adapter aux deux.

S’il ne s’agissait que de Ford, l’affaire pourrait être considérée comme une coïncidence passagère. Mais il n’y a pas que Ford. Moteurs généraux attire également l’intérêt des consommateurs dans ses efforts EV. De petits nouveaux venus comme Rivian Automobile et non sont – malgré des défis clairs – également un accroche-regard. Et bien que cela soit largement passé inaperçu, les fabricants de luxe qui concurrencent directement les Model S et Model X plus chers de Tesla gagnent également du terrain. Par exemple, Audi USA prévoit que d’ici 2025, jusqu’à 30 % de ses ventes aux États-Unis pourraient être des véhicules électriques purs, contre environ 5 % actuellement après que les ventes de sa gamme e-tron de véhicules électriques et hybrides ont augmenté de 53 % l’année dernière.

Le marché des véhicules électriques lui-même est en croissance, mais il est difficile de déterminer quelle part de cette croissance Tesla peut capter. Alors que le risque de posséder Tesla ces dernières années en valait la peine, la nature de ce risque est en train de changer ; Nous n’avons jamais vu Tesla obligé de faire face à une véritable concurrence.

Il est temps de faire de plus gros paris

Rien de tout cela ne devrait suggérer que, simplement parce que la concurrence s’installe, Tesla est condamnée. Tesla semble devoir rester le leader de l’industrie des véhicules électriques pendant très longtemps.

Investir, cependant, consiste à gérer le risque, et après tout, chaque entreprise en apporte plus qu’une petite partie sur la table. C’est au tour de Tesla de le faire.

Dans cet esprit (et comme cela a toujours été le cas lorsqu’une entreprise est confrontée à des changements fondamentaux), il est actuellement plus sage de détenir un véhicule basé sur le Nasdaq tel que l’Invesco QQQ Trust plutôt qu’un seul composant de l’indice. Nous ne savons pas exactement ce que l’avenir réserve à Tesla, mais c’est un pari assez raisonnable que beaucoup, sinon la plupart, des noms cotés au Nasdaq font face à un avenir plus prévisible que Tesla à ce stade.

Prendre Nvidia, par exemple. Ses technologies de cartes graphiques sont parfaites pour les centres de données et en particulier pour les applications d’intelligence artificielle. Avec Mordor Intelligence estimant que les dépenses en IA augmenteront à un taux moyen de 26% par an jusqu’en 2026, Nvidia est bien positionné pour la croissance.

alphabet est un autre nom coté au Nasdaq avec un avenir assez prévisible. Tant que les gens du monde entier seront intéressés par l’utilisation d’Internet, ils auront besoin d’un moyen de parcourir tout ce qu’il a à offrir.

Et puis il y a Amazoneun autre nom du Nasdaq avec un avenir prometteur, tiré en grande partie par la forte croissance de sa division de cloud computing, Amazon Web Services.

Laquelle de ces trois sociétés – ou des centaines d’autres qui se négocient sur le Nasdaq – fera le mieux ? Nous ne le savons pas. C’est le point, ou du moins partie de la pointe. L’autre partie du problème est que nous ne avoir sélectionner un gagnant spécifique. Nous pouvons posséder une partie de chacun d’entre eux et partager la croissance que chacun apporte.

Il serait également myope d’ignorer l’idée que chacune de ces entreprises et la plupart de leurs concurrents non seulement surfent sur la même vague de croissance du développement technologique, mais s’entraident pour l’alimenter. Le cloud computing et le marketing numérique hyper-ciblé sont des opportunités de croissance si importantes qu’elles sont difficiles à repérer.

Incidemment, ce groupe d’actions cotées au Nasdaq comprend toujours le potentiel de Tesla, qui est actuellement la cinquième plus grande cotation au Nasdaq de toute façon.

Commencez toujours par la sécurité en chiffres

ligne de fond? L’indexation est toujours le pari le plus sûr et le plus facile que de choisir des actions individuelles. Lorsqu’une entreprise (ou le monde) est à un tournant, les risques de détenir des actions individuelles sont particulièrement élevés. Cela est particulièrement vrai lorsque Toutes les personnes Vous possédez, êtes des actions individuelles et n’avez pas construit de fondation sur un fonds indiciel général qui vous permet de participer au marché haussier à long terme.

En d’autres termes, même si ce n’est pas sexy ou drôle, votre premier investissement devrait presque toujours être un indice. Si ce n’est pas le cas, vous devriez être en mesure d’expliquer exactement pourquoi et d’identifier les risques précis de cette décision.

Ou, si vous êtes toujours coincé avec Tesla, considérez ceci : Standard & Poor’s rapporte que près de 80 % des fonds d’actions domestiques ont sous-performé S&P 1500 Indice. Cela témoigne de la difficulté de choisir systématiquement des actions qui battent le marché.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position d’approbation “officielle” d’un service de conseil haut de gamme Motley Fool. Nous sommes colorés ! Remettre en question une thèse d’investissement – y compris l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à être plus intelligents, plus heureux et plus riches.

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